기술과 융합된 미래 금융 2016년 초 다보스는 핵심 의제를 ‘제4차 산업혁명의 이해’로 꼽았다. 그리고 세계경제포럼(WEF : World Economic Forum)은 Top 10 Emerging Technologies 중 하나로 전통적 금융의 핵심인 중개기능을 상당 폭 대체할 수 있는 분산장부기술인 블록체인(Blockchain)을 선정했다. 이와 같은 블록체인이 산업 차원의 변화를 이끌고 있는 참여·분산형 기술의 대표적인 예라는 점과 이러한 와해적 기술요인들이 ICT 네트워크와 SNS로 촘촘히 얽혀 있는 개별주체들의 연계성을 배경으로 과거 상상하기도 어려웠던 다양한 방식으로의 연결· 교류· 융합을 허용하면서 미래변화를 주도하기 시작하였다. 새로운 연결이 만들어주는 제4차 산업혁명은 세계경제가 주목해야 할 데이터 중심의 혁명적 변화일 뿐만 아니 라 지금까지의 중앙집권적인 국가전략차원의 드라이브 하에서의 융합과는 본질적으로 다른 변화인 것이다.
무엇보다 규제산업으로 불리는 금융산업에서도 이러한 변화에 주목해야 한다. 단순한 흐름에 맡겨 둘 상 황이 아닌 기존 규제체계의 와해로 인한 혼란상황까지 염두에 두어야 하기 때문이다. 실제 선진국에서는 새롭게 등장한 기술적 요인으로 인해 촉발된 핀테크(Fintech), 레그테크(Regtech), 인슈어테크(Insurtech) 등 이 금융산업의 환경을 빠르게 변화시키고 있다. 실시간으로 돌아가는 시스템에 대한 규제감독차원의 모니 터링도 이제는 데이터와 기술기반으로 전환되고 있는 것이다. 기술과 금융의 결합은 이미 오래전부터 있어 왔지만 최근의 변화는 금융서비스 자체의 질적 변화는 물론, 서비스의 수급구조나 소비패턴이 수시로 달라 지는 플랫폼 차원의 혁명적 변화로 진단할 수 있다. 규제서비스에 가장 많이 의존하고 있는 금융 분야에서 와해성 기술요인들이 어떻게 현실에 접목되고, 어떻게 변화를 이끌어내는가에 따라 우리의 미래는 크게 달 라질 수 있다. 변화를 주도하는 주요 기술요인 먼저 현재 금융산업에 지각 변동을 가지고 온 가장 핵심 기술이 바로 최초의 글로벌 디지털 화폐인 비트 코인을 구현한 블록체인 기술이다. 블록체인은 기술적으로 공개키 알고리즘과 해시(Hash) 암호화 기술, 분 산처리 구조에 따른 저비용을 무기로 현재의 중앙집중식 원장구조를 분산원장 구조(Distributed Ledger)로 대체 가능하게 한다. 블록체인 기술이 지급결제 중계시스템에 있어 가장 위협적인 이유는 금융회사나 제3 자(TTP)의 개입 없이도 모바일 네트워크 상에서 당사자 간 P2P 금융거래가 가능하기 때문이다. 각종 크라 우드 펀딩의 기반도 바로 이 촘촘하게 연결된 분산네트워크의 활용에서 비롯되었다. 그러나 블록체인의 실 제 활용은 아직 제한된 결과만을 보이고 있다. 둘째, 가시적 편리함을 제공한 간편결제서비스 분야를 제외하고 금융기관이 가장 관심을 가지는 핀테크 적용 분야는 이러한 분산장부시스템 위에서 돌아가는 스마트 계약(smart contracts)이다. 당사자들 간의 직 거래를 가능케 하는 스마트 계약은 블록체인 기반 위에서 구동되는 일종의 코드화된 계약으로 자체적 실행 이 가능한 점에서 기존의 계약과는 차별화된다. 공동의 분산장부 데이터를 활용할 경우에는 기존 계약수행 방식에서의 중간과정을 생략할 수 있고 중간업자들의 개입비용을 절감하고 거래 시간을 단축할 수 있다. 그러나 스마트 계약을 포함한 블록체인 응용 기술들은 모든 참여자의 상호 감시와 승인으로 처리되기 때문 에 기존 시스템에 비해 많은 처리 시간이 요구되어 그 확장성(scalability)에서 뒤쳐진다는 한계가 있다. 그러 나 최근 들어 이러한 기술적 한계는 실시간 거래모니터링이 가능해지는 가능성과 더불어 현실적용에 근접 해 있는 상황이다. 셋째, 클라우드 컴퓨팅 및 빅데이터 역시 기술적 완성도나 경제성이 향상되면서 금융권으로의 도입이 확 산되었다. SaaS(Software as a Service), PaaS(Platform as a Service)의 일환으로 인터넷 상의 유틸리티 (Utility) 데이터 서버에 프로그램을 두고 필요시 컴퓨터나 휴대폰 등에 불러와서 사용 가능하며, 전송기술
과 데이터 압축, 암호화 기술 등의 발전으로 안정성(Stability)과 안전성(Security)이 모두 향상되어 상용화 단계로 진입하고 있다. 클라우드를 활용하면 일반 서버 기술에 비해 많게는 20%의 운용비 절감 효과가 있 는 것으로 알려져 있다. 넷째, 인공지능(AI : Artificial Intelligence) 서비스, 기계학습(machine learning)과 심화학습(deep learning) 의 근간인 빅데이터 분석은 대량의 정형 또는 비정형 데이터로부터 가치를 추출하고 그 결과를 분석하는 것으로 이를 활용한 금융서비스가 핀테크 저변에 포진하고 있다. 이를 바탕으로 한 기계학습은 자산운용 분야나 P2P 대출 분야에 적극 활용되기 시작하였고, 인공지능은 이미 로보어드바이저(Robo-Advisor)로 활약하고 있다. 가까운 미래에는 인공지능이 금융상담사의 역할을 대신할 것이며, 알고리즘을 통해 주식시 장을 예측하고 대출 리스크도 파악할 것이다. 보험업계에서도 인공지능과 빅데이터를 활용하여 개별적 보 험료를 부과할 수 있게 될 것이며, 무인자동차 개발로 충돌사고 관련 보험은 사라지게 될 수도 있다. 어떻게 보면 연결된 보험서비스는 보험업계 차원에서는 양날의 칼로 간주할 수 있다. 변혁기의 위험관리: 새로운 생태계의 육성 최근 금융권과 경제전반에서 나타나고 있는 기술주도형 변화는 금융안정의 측면에서 금융시장 참가자들 로 하여금 당장의 편의와 혜택을 구가하기에 앞서 파악되기 어려운 위험요인을 내포하고 있다. 특히 금융 은 사소한 보안사고만으로도 막대한 손실로 이어질 수 있는 특수 산업이라는 점에서 핀테크 서비스를 제공 할 때는 보안을 우선 요소로 인식하는 것이 중요하다. 즉 금융사고가 발생하면 고객들을 보호하고 금융안 정을 지키기 위한 각종 서비스의 제공과 활용이 절대적으로 필요하다. 그러나 무엇보다도 현재와 미래의 변화를 가능케 하는 개인들의 정보 활용에 있어 정보의 주체들이 주인의식과 책임의식을 가지고 임하는가 의 여부가 제일 중요하다. 규제당국이 아무리 보호한다고 해도 작금과 미래의 상황에서 개인 프라이버시나 식별문제는 결국 주인으로서의 자기관리책임이 가장 중시될 수밖에 없기 때문이다. 최근 핀테크 혁명 이후 데이터 분석과 활용이 절대적으로 필요한 환경으로 전개되면서 기술과 예산 문제 로 능력이 되지 않는 영세 핀테크 기업들의 보안 취약점 극복을 위해 그들이 이용할 수 있는 공통 이상 금융 거래탐지시스템(FDS : Fraud Detection System) 모듈 및 핀테크 보안 프레임워크, KYC·AML (Know Your Customer·Anti-Money Laundering) 서비스를 개발하여 제공할 필요도 있다. 정부는 핀테크 참여자의 이해 관계를 선제적으로 검토하여 오픈 API(Application Programming Interface)를 통해 금융회사와 핀테크 기업 간의 시스템이나 업무 연동이 표준화될 수 있는 방안을 강구해야 할 것이다. 고객 입장에서도 검증된 오픈 API를 사용하면 금융회사의 보증 능력에 기초한 핀테크 서비스의 보안성이나 안정성을 믿을 수 있게 될 것 이다. 새로운 금융서비스 플랫폼의 구축 핀테크로 인한 금융 분야의 와해성 변화는 참가자의 병렬적·분산적 생존 방식을 요구하고 있다. 따라서 기술로 변화된 환경에서 과도한 규제 중심의 틀을 벗어나는 것은 미래전략 차원에서 타당한 선택일 수 있으나 기존 체제의 과도한 경직성을 얼마만큼 완화시킬 수 있는지의 문제는 새로운 기술의 안전성에 대한 일반적 인식과 신뢰 수준에 달려 있다. 미래 환경에 필요한 규제의 방향과 기술요인에 대한 이해에 기초하 여 사회구성원들의 균형 잡힌 접근이 강조되어야 하지만 유산체제(legacy infrastructure)의 문제로 인해 우 리의 현실은 절대 우호적이지 않다. 다수의 참여자들로 유지되는 분산시스템에서 작동하는 최근의 서비스를 발전시키려면 사회구성원 모두 의 참여와 공감대 형성이 필수적이다. 정부, 금융회사, 핀테크 기업은 상호 의견교환과 정보교류 및 공동의 협력 모델을 만들 수 있도록 일조하고 은행 공동 오픈플랫폼이 효율적으로 활용되도록 지원하는 역할도 해 야 할 것이다. 또한 참여자들이 자율적으로 협력하는 자율규제 방식과 정책당국의 중앙통제 방식을 복합적 이고 자발적인 형태로 병행 운용할 필요도 있다. 핵심기술이 금융권의 실제적용에 파급되고 적용되는 데에는 시장참여자들의 공감대 형성과 금융안정 및 소비자 보호를 위한 방향을 설정해야 하므로 상당한 기간이 필요하다. 이러한 준비가 소홀한 상태에서 새 로운 기술로 무장하여 현 체제의 와해를 가속화시킨다면 양극화가 심화될 수 있으며 우리들의 일자리는 대 부분 인공지능로봇으로 대체될 위험이 크다. 인간들이야말로 가치창출 결과의 소비주체로서 대체하기 어 려운 역할을 수행한다는 점을 감안하면 초기의 비용절감과 효율성 추구가 반드시 사회전반의 효용성 제고 로 이어지지 않는다는 점도 모두가 숙지해야 할 과제이다. 4차 산업과 금융의 미래 플랫폼 차원의 금융서비스를 미래 4차 산업환경에서의 금융산업으로 규정지을 수 있다. 다만 이러한 전 제조건을 충족시키려면 상당한 인프라 투자와 활용이 불가피하다. 기술만 가진 스타트업들로서 기득권이 나 거대기관의 주도만 허용된다면 4차 산업혁명은 또 다른 진입장벽으로 다가설 것이다. 따라서 가장 중요 한 4차 산업혁명 차원의 이슈는 발전 초기부터 일반 시민들의 시장참여 가능성을 높이는 것이다. 상반된 주 문이지만 절대로 양보되기 어려운 명제이다. 참여가 제한되면 포용성은 사라진다. 소수가 지배하는 초-효 율적 사회가 우리의 지향하는 바는 절대 아니지만 공동체 기반으로 모두가 참여할 수 있는 사회로의 발전 을 위해서라도 금융은 기계적 효율성의 추구보다는 작금의 흐름이 최대한 다변화되고 누구에게나 금융접 근의 기회가 주어지는 방향으로 발전할 수 있도록 만들어가야 한다. 공정한 시장의 평가를 받으려면 누가 폐쇄적 인프라를 확보했느냐 보다는 누가 최대한 포용적인 시각에서 소비자들에게 좋은 서비스를 제공할 수 있는가가 더 중시되어야 하기 때문이다
